Le marché des crypto-dérivés a largement réussi en 2020. Alors que Bitcoin Futures a beaucoup été sous les feux de la rampe en raison de la croissance du CME, Bitcoin Options a volé la vedette avec sa course constante tout au long de 2020. Cependant, son grossissement va au-delà de la normale. l’intérêt des commerçants, d’autres facteurs jouant également un rôle essentiel dans le processus.
Selon le dernier bulletin institutionnel de Deribit , le chiffre d’affaires notionnel total en 2020 était de 211 milliards de dollars, regroupant tous les contrats et pièces. Le chiffre d’affaires des options Bitcoin était proche de 180 à 190 milliards de dollars. Il a enregistré une augmentation de 82% par rapport à 2019, un résultat qui démontre la hausse d’une année sur l’autre dans le secteur.
Le dernier trimestre de l’année a été particulièrement spécial car la course haussière a contribué à une activité commerciale extrêmement élevée. Maintenant, sur le papier, cela peut sembler parfait, mais 2020 était bien plus que cela.
Le marché des options Bitcoin Future n’aurait pas enregistré un intérêt et un volume aussi élevés si certaines choses ne s’étaient pas déroulées sur le marché.
Prix Bitcoin, récupération et avantage des données
Lorsque le graphique ci-joint est observé, nous pouvons voir que le deuxième trimestre de 2020 n’a pas été aussi impressionnant que le reste des trimestres. C’était à égalité avec le trimestre le plus bas de 2019 et tout cela était dû au krach boursier de mars. Maintenant, même si le deuxième trimestre de 2020 a été tiède du point de vue du marché des dérivés, le prix a pris une dynamique haussière au cours de cette période de 3 mois, dynamique qui a mis les roues en mouvement pour le reste de l’année.
Bitcoin a récupéré rapidement et après sa troisième réduction de moitié, BTC a grimpé à nouveau à la valeur à 5 chiffres de 10000 $. Le troisième trimestre 2020 a repris un peu de son élan, puis le quatrième trimestre a établi le meilleur trimestre de l’histoire du marché des options Bitcoin.
Bien que le prix du Bitcoin ait eu de l’importance dans l’industrie des dérivés, un autre avantage des options par rapport aux contrats à terme est la disponibilité de données supplémentaires. Les options permettent de puiser dans le sentiment collectif à l’aide de la volatilité implicite.
La volatilité implicite des options sur les marchés Bitcoin a un modèle en forme de U ou un biais de «sourire de volatilité». Cela indique que la volatilité des options s’améliore lorsque l’option devient fortement dans la monnaie ou hors de la monnaie. Un tel ensemble de données permet aux traders d’estimer le sentiment collectif du marché, qu’il soit haussier ou baissier.
Ethereum Options a tenu le fort lorsque Bitcoin était en panne
Bien qu’il soit purement basé sur la spéculation, le fait est indéniable que ETH Options a maintenu les traders sur le marché lorsque Bitcoin ne pouvait pas générer de mouvement de prix massif et, par extension, une activité d’options. Lors du rallye d’Ethereum en août , en fait, les volumes de contrats d’options ETH ont dépassé ceux de Bitcoin, car le plus grand altcoin du monde a attiré de meilleurs résultats.
Cependant, tout a fonctionné à la fin, car ces commerçants sont restés dans l’espace lorsque Bitcoin a enregistré sa prochaine étape sur le marché.
